4月7日消息，宝丰能源近日发布关于公司2023年度向特定对象发行A股股票申请文件审核问询函（以下简称“问询函”）的回复报告。

据悉，2023年7月18日，宝丰能源发布公告称，上交所已受理公司向特定对象发行A股股票申请。根据公告，宝丰能源拟向不超过35名定向投资者发行股票数量不超过8亿股（含本数），募集资金总额（含发行费用）不超过100亿元。募集资金的用途为投资建设“260万吨/年煤制烯烃和配套40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目（一期）”。据披露，该项目计划总投资为395.34亿元。

但在申请获受理后不久，同年7月28日，宝丰能源收到上交所出具的问询函。上交所对于其募投项目的必要性、产能规划合理性以及新增产能消化措施，还有融资规模与效益测算等提出问询。之后，该增发一直无后续进展。

根据此次报告，宝丰能源及保荐人和主承销商中信证券股份有限公司等对问询函所列问题认真进行了逐项落实并回复。

首先，关于本次募投项目，上交所要求宝丰能源说明该募投项目是否涉及新产品、新技术，募集资金是否投向主业；募投项目的准备和进展情况；以及本次募投项目的必要性、产能规划合理性以及新增产能消化措施等等。

宝丰能源表示，本次募投项目及其所属内蒙烯烃项目为现有产品的扩产，不存在用于拓展新产品的情形；募投项目为公司现有煤制烯烃产能的进一步提升，不存在将募集资金投向非主业的情形。 截至本回复报告出具日，该募投项目已取得项目建设核准、节能审查意见、环评批复等关键审批手续，并取得了项目用地的权属证书，具备项目建设条件，目前甲醇、烯烃土建基础施工及主体结构均已开工建设。

宝丰能源称，最近三年，公司聚烯烃生产线均处于满负荷运转状态，产能利用率均不低于 100%。公司报告期内聚乙烯、聚丙烯产品产能利用率较高，现有产能不能完全满足市场需求情况，此次募投项目有助于公司充分利用市场需求，缓解产能压力，提高收入。

其次，关于融资规模与效益测算。此前，上交所要求宝丰能源结合日常营运需要、公司货币资金余额及使用安排、资金缺口等分析本次募集资金规模的合理性。

对此，宝丰能源表示，截至2023年末，公司货币资金余额为128,340.94万元，综合考虑日常运营需要、货币资金余额及使用安排等，基于谨慎性预测，预计未来三年内资金缺口为982,753.35 万元，需通过本次募集资金和银行贷款等方式解决，即本次募集资金规模具有必要性和合理性。

再次，关于经营情况。上交所要求宝丰能源说明与同行业可比公司业绩波动趋势是否存在较大差异；公司收入增长是否具有持续性，利润是否存在持续下滑的风险；综合毛利率持续下滑的原因及合理性等等。

宝丰能源对此进行了一一回复。其中有关收入方面，其表示，公司的收入水平主要受产品销量和价格水平的影响，其中销售规模主要由公司产能和生产负荷决定；公司产品均属于大宗化学原材料，有较为活跃的市场报价，因此价格水平受到经济形势、市场供求、原材料成本等多方面因素的影响。结合公司在建项目产能投放、下游市场需求回暖、原材料价格趋于平稳等因素，公司收入增长仍具备可持续性，出现业绩持续下滑的风险较低。

值得注意的是，在关于诉讼与行政处罚方面，根据此前申报材料，报告期内，宝丰能源及其子公司存在4宗涉诉金额1000万以上的未决诉讼；宝丰能源存在较多行政处罚，涉及违规建设、安全生产、消防、环保等多个方面。

对此，上交所要求宝丰能源说明：是否存在应披露未披露的诉讼、仲裁，相关事项对公司生产经营、财务状况、未来发展的影响，预计负债计提是否充分；最近36个月所受行政处罚是否构成重大违法行为，是否存在导致严重环境污染、严重损害上市公司利益、投资者合法权益或损害社会公共利益的重大违法行为；具体整改措施，是否符合相关整改要求以及整改措施的有效性，内部控制制度是否健全并有效执行。

宝丰能源在此次报告中回复到，截至2023年12月31日，公司及其子公司存在3起涉案金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼、仲裁案件，案由为建设工程施工合同纠纷、股东出资纠纷。上述案件不会对发行人的正常经营、财务状况、持续经营产生重大不利影响。不涉及计提预计负债。

此外，自2021年1月1日至2024年2月29日，宝丰能源及其子公司存在120项行政处罚。不过，宝丰能源称，该等行政处罚不构成《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18 号》规定的重大违法行为，不存在导致严重环境污染、严重损害上市公司利益、投资者合法权益或损害社会公共利益的重大违法行为。

同时，宝丰能源表示，针对所受的行政处罚已进行了相应整改或正在按照整改计划进行整改中，符合相关整改要求、整改措施有效。

据悉，宁夏宝丰能源集团股份有限公司 (曾用名：宁夏宝丰能源有限公司) 成立于2005年，是一家以从事化学原料和化学制品制造业为主的企业。企业注册资本733336万人民币，法定代表人为刘元管，经营范围含高端煤基新材料（多种牌号聚烯烃及聚烯烃改性产品）生产及销售现代煤化工及精细化工产品等。

宝丰能源的董事长为党彦宝。资料显示，党彦宝，男，汉族，1973年出生，宁夏盐池县人。其从2005年至今一直担任宝丰能源董事长，2012年至今任宁夏宝丰集团有限公司董事长。在2023年的胡润百富榜上，党彦宝以950亿元的财富排在全国第31名。