交银国际：维持农夫山泉“买入”评级 目标价升至58.7港元
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
1.6w阅读
2024-03-28 11:20
交银国际发布研究报告称，维持农夫山泉(09633)“买入”评级，考虑到消费力的逐渐恢复，以及茶饮业务的高增，目标价升至58.7港元。公司2023年业绩胜预期，28.3%净利润率达历史高位。
报告中称，尽管公司的电商渠道（如直播）受到网络情绪的负面影响，但传统渠道所受影响较小。2024年1季度表现符合公司预期，公司看好全年消费能力的恢复，维持同比增长双位数的目标。
该行预计，农夫山泉上半年毛利率维持稳定，长期净利润率应回归至23-25%：随着纸箱、标签等原材料成本的下降以及公司对PET成本的锁定，预计2024年上半年毛利率保持稳定。因成本下降及经营杠杆，导致净利润率达到历史高位，管理层认为具备一定偶然性，长期应回归至23-25%的合理区间。
来源：智通财经网
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
农夫山泉“撞衫”，钟睒睒“食言”又卖纯净水
瑞财经
04-28
最新文章推荐
中信城开的捡漏生意
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
刚刚
ST迪马：控股股东东银控股未能清偿到期债务，被兴业实业申请重整
原创
乐居财经
18:31
原创
乐居财经
18:04
